하나금융연구소, ‘2025년 금융산업 전망’ 보고서 발간

하나은행 본점 전경. <사진=하나은행>

하나은행 하나금융연구소는 내년도 금융산업 전망을 담은 ‘2025년 금융산업 전망’ 보고서를 발간했다고 30일 밝혔다.

하나금융연구소는 금리 인하라는 변곡점을 맞은 상황에서 2025년 금융산업은 전반적으로 투자수익 확대, 조달 비용 감소 등을 통한 실적 개선이 예상되나 개선 폭은 크지 않을 것으로 예측했다.

은행업의 수익성은 NIM의 소폭 하락에도 불구하고 올해와 비슷한 수준을 유지하는 가운데, 증권업·자산운용업의 수익성은 채권으로의 자금 유입 등에 따라 개선될 것으로 내다봤다.

카드업의 경우 여전채 금리 하락에 따른 조달 비용 부담이 감소하면서 수익성이 소폭 개선될 것으로 예상했다. 캐피탈·저축은행·부동산신탁업은 부동산 PF 정리 지연에 따른 부진이 계속될 것으로 전망했다.

규제 측면에 있어서는 가계대출 관리 지속, 부동산 PF 제도 개선 등 부채 측면 규제는 강화되는 반면 기업 밸류업 지원 방안, ISA 관련 세법 개정 등 자본 측면 규제는 완화될 것으로 예상했다.

기업은 금리 하락으로 대출에서 벗어나 회사채 발행 등 자본시장 활용을 확대할 것으로 보고 기업의 자금조달 비용을 감소시키는 VC, PE의 역할이 보다 확대될 것으로 보았다.

또 하나금융연구소는 금융업의 성장성이 한계에 다다르고, 가계부채 누증, 부동산 PF 해결 지연 등으로 불확실성이 여전한 상태에서 비용 절감을 위한 방안 마련이 시급할 것으로 전망했다.

특히 망 분리 완화 정책이 추진되고 혁신 금융서비스를 통한 외부 AI 모델 도입이 가능해질 것으로 예상되면서 AI를 통한 생산성 증대와 금융서비스 혁신이 가속화될 것으로 예상했다.

밸류업의 영향은 기존 금융지주사와 은행에서 증권사 등으로 확대될 것으로 전망했다. 주주환원 방식에 있어서는 기존의 자사주 매입과 배당뿐만 아니라 수익을 적극적으로 확대할 것으로 예상했다.

김상진 연구위원은 “정책당국의 밸류업 드라이브로 금융회사는 적극적인 수익성 제고 방안을 요구받을 수 있기에 VC·PE 투자, M&A 등의 노력을 강화할 필요가 있다”고 강조했다.

[CEO스코어데일리 / 백종훈 기자 / jhbaek@ceoscore.co.kr]

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