투심 사로잡을 환원책 기대감…자사주 매입·소각 확대
RoRWA 제고를 통해 ROE 10% 이상 유지

하나금융그룹이 주주가치의 지속적인 증대를 꾀하기 위한 ‘기업가치 제고 계획’을 공시했다. 안정적인 수익성을 기반으로 주주환원율 50% 달성 시기를 앞당기는 것을 목표로 했다.

하나금융은 29일 3분기 실적발표를 통해 기업가치 제고 계획을 밝혔다. 주주환원율의 단계적 확대, 보통주자본(CET1)비율 관리 범위의 구체화, 자기자본이익률(ROE) 제고 등을 중점적으로 추진해 저평가된 주가를 회복하겠다는 목표다.

박종무 하나금융 최고재무책임자(CFO)는 “이번에 결의한 기업가치 제고 계획의 배경에는 저평가된 주가를 회복하고 주주가치를 극대화하려는 이사회 및 경영진의 강한 의지가 자리한다”고 강조했다.

하나금융은 주주환원율과 CET1비율, ROE를 기업 밸류업의 3대 핵심 지표로 선정했다. 이는 △글로벌 금융주 대비 낮은 주주환원율 △보수적인 자본관리 정책 △자본비용 대비 낮은 ROE 등이 기업가치 저평가에 대한 주요 원인으로 작용한다는 문제의식에서부터 출발했다.

우선 하나금융은 주주환원율을 점진적으로 확대해 기존 중장기 목표로 제시했던 주주환원율 50%를 2027년에 조기 달성하겠다는 계획이다. 현금배당뿐 아니라 자사주 매입·소각 비중을 확대해 주당순이익(EPS), 주당순자산가치(BPS) 등 주요 지표를 개선하고 분기 균등배당을 도입해 배당의 일관성도 높인다.

박 CFO는 “현재 밸류에이션 구간에서는 자사주 매입·소각이 현금배당보다 효과적이라고 판단한다”며 “자사주 매입·소각 중심으로 주주환원율을 점차 높여나갈 계획”이라고 말했다.

또 하나금융은 자본관리 정책을 개선해 CET1비율을 13.0~13.5% 구간에서 안정적으로 관리한다는 방침이다. 전년 대비 비율의 상승 또는 하락 여부와 관계없이 약속한 주주환원 정책을 일관되게 이행해 주주들의 예측 가능성을 높일 수 있다는 설명이다.

마지막으로 하나금융은 위험가중자산이익률(RoRWA) 중심의 사업 포트폴리오 개선을 통해 자기자본이익률(ROE)을 10% 이상으로 유지하기로 했다. 그룹의 중점추진과제 항목에 밸류업 계획을 반영하는 등 기업가치 제고 계획의 내재화를 통해 실질적인 이행을 담보할 방침이며, 매년 이사회 중심의 점검 및 평가도 시행할 계획이다.

밸류업 공시가 늦어지며 하나금융은 KB금융지주와 함께 한국거래소의 ‘코리아 밸류업 지수’에 편입되지 못한 바 있다. 최근 KB금융이 ‘지속가능성과 예측가능성’으로 다른 밸류업 계획과의 차별화를 꾀한 만큼, 하나금융이 내놓을 기업가치 제고 계획에 대한 시장 기대감도 상당했다.

박 CFO는 “2027년까지 주주환원율 50%를 도달한다는 목표는 타사와 비슷할 수 있겠으나, 단계적으로 추진하겠다는 점이 차별화된 점이라고 할 수 있다”고 설명했다. 또 그는 “밸류업 프로그램 내재화를 위해 경영진 핵심성과지표(KPI) 중 RoRWA 항목 비중을 확대하는 것도 차별점”이라고 말했다.

하나금융은 재무목표를 달성하는 것 외에도 지배구조 개선, 투명한 정보 공개, 주주 및 투자자와의 적극적인 소통 등으로 기업 신뢰도를 높여나간다는 계획이다.

박종무 하나금융 CFO는 “이사회는 기업가치 제고 계획에 대한 시장의 기대를 충분히 인지하고 있다”며 “국내 모범 사례로 인정받을 수 있는 계획이 수립될 수 있도록 노력하겠다”고 강조했다.

그러면서 “공시 이후에도 매년 이사회 중심의 이행평가를 통해 실제 적용 여부를 철저히 모니터링할 계획”이라고 덧붙였다.

한편, 하나금융은 이날 경영실적 발표를 통해 올해 3분기 누적 연결당기순이익이 3조2254억원으로 전년 동기보다 8.3% 늘었다고 밝혔다.

[CEO스코어데일리 / 김기율 기자 / hkps099@ceoscore.co.kr]