당국 가이드라인 본격 적용…3분기 대형 손보사 순익↓
삼성·DB손보 순익 하락에도 메리츠화재만 14% 성장
삼성화재, 3분기 누적 순익 1.6조…연내 2조 넘을까

올 3분기 금융당국의 새 회계제도(IFRS17) 가이드라인이 본격적으로 적용된 대형 손해보험사들의 실적이 공개됐다. 당초 예상대로 삼성화재와 DB손해보험의 경우 올 2분기보다 실적이 줄었으나, 메리츠화재의 경우 2분기보다도 실적이 개선되며 ‘빅3’ 손해보험사 중 가장 많은 순익을 냈다. 이에 따라 대형 손보사 순위 역시 지각변동이 감지됐다.

14일 보험업계에 따르면 대형 손해보험사 3곳(삼성·메리츠·DB손해보험)의 올 3분기 누적 기준 순이익은 4조2438억원에 달하는 것으로 나타났다. 이는 전년 동기(3조7264억원) 대비 13.88% 늘어난 수준이다.

올해부터 IFRS17이 도입되며 금융당국은 해지율과 손해율 등에 대한 계리적 가정을 보험사에 자율적으로 맡기기로 했다. 이에 올 들어 보험사의 순익이 큰 폭 늘어나기도 했다.

하지만 IFRS17 도입 이후 손해율 등을 낙관적으로 적용한 보험사가 실적 부풀리기 논란에 휩싸이자 금융감독원은 보험업계 및 회계법인등과 계리적 가정에 대한 가이드라인을 지난 6월 마련했다. 가이드라인 마련에 따라 올 3분기 금융당국의 가이드라인이 적용된 실적이 공개된 것이다.

이에 따른 올 3분기 손보사 3곳의 실적은 직전 2분기 대비 떨어진 것으로 나타났다. 빅3 손보사의 3분기 순익 총합은 1조2957억원으로 집계됐다. 이는 직전 분기(1조4931억원) 대비 13.22% 떨어진 수준이다.

특히 삼성화재의 3분기 순익이 직전 분기 대비 큰 폭 떨어졌다. 삼성화재의 올 3분기 순익은 4295억원으로 나타났다. 이는 직전 분기(6032억원) 대비 28.80% 떨어진 수치다. 뒤이어 DB손해보험의 3분기 순익이 직전 분기(4556억원) 대비 18.81% 떨어진 3699억원을 기록했다.

보수적 가이드라인 적용 후 대형 손보사의 순익이 모두 뒷걸음질 친 가운데, 메리츠화재의 경우 직전 분기 대비 순익이 크게 오른 것으로 확인됐다. 메리츠화재의 3분기 순익은 4963억원으로, 직전 분기(4343억원) 대비 14.28% 늘었다. 당국의 가이드라인 제시 전부터 보수적 가정을 적용해 실적 변동을 최소화해 낙관적 가정을 한 경쟁사 대비 실적 변동폭이 작았다는 설명이다.

메리츠화재의 순익은 손보사 1위 삼성화재보다도 약 700억원 가량 앞선 수준이다. 이에 따라 올 3분기 메리츠화재가 빅3 손보사 중 1위로 올라서게 됐다. 메리츠화재가 분기 기준 순이익 1위를 차지한 것은 이번이 처음이다.

메리츠금융 관계자는 “메리츠화재의 호실적은 과열된 영업경쟁에 무리하게 동참하지 않으면서 우량계약 중심의 질적 성장과 보수적인 자산운용에 매진하는 등 기본에 충실한 결과”라며 “메리츠화재는 양질의 장기 보장성 보험 매출 확대를 위한 시장 지배력 강화에 매진할 것”이라고 말했다.

다만 누적 순이익은 여전히 삼성화재가 크게 앞섰다. 올 3분기까지 삼성화재의 누적 순이익은 1조6461억원에 달한다. 이는 전년 동기(1조2967억원) 대비 26.95% 늘어난 수준이다.

올 3분기 삼성화재의 순익이 4000억원대를 기록한 만큼, 이러한 기조가 이어진다면 첫 ‘2조 클럽’ 입성 가능성도 점쳐지는 상황이다. 삼성화재의 3분기 보험손익은 1조8180억원으로 전년 대비 24.0% 늘었고, 투자손익은 3834억원을 기록해 전년 동기 대비 33.2% 성장했다.

장기보험은 누적 보험손익 1조3004억원으로 전년 동기 대비 27.4% 증가했다. IFRS17에서 핵심 수익성 지표로 꼽히는 보험계약마진(CSM) 총량은 3분기 말 13조2593억원으로 직전 분기 말 대비 6045억, 지난해 말 대비 1조580억원 확대했다.

또한 타겟 시장 신상품 출시, 포트폴리오 개선 중심의 전략적 시장 대응을 통해 3분기 신계약 CSM은 1조1642억원, 누적 신계약 CSM은 2조6068억원을 기록했다.

김준하 삼성화재 경영지원실장(CFO)은 “글로벌 금융시장 변동성 확대와 고물가, 저성장 등 어려운 사업 환경에서도 우수한 사업 실적을 시현해가고 있다”며 “남은 기간 시장 변화에 더욱 기민하게 대응해 2023년을 최고의 성과로 마무리 하겠다”고 밝혔다.

이에 반해 DB손해보험의 경우 손해율 상승에 따라 누적 순이익마저 전년 대비 줄어들었다. 태풍과 산불사고 등 일시적 요인은 물론, 3분기 당국의 IFRS17 가이드라인이 적용되면서 보험계약마진(CSM)이 감소한 영향이 컸다는 설명이다.

DB손해보험 관계자는 “괌 태풍 및 하와이 산불사고에 따른 일회성 사고로 약 700억원의 손실을 봤으며, 이에 따라 일반보험 손해율 상승했다”며 “아울러 금리 상승 등의 영향으로 공정가치측정(FVPL) 평가손실이 반영되며 약 500억원의 손실을 기록했다”고 설명했다.

이어 “실손보험과 무저해지상품 가이드라인 적용으로 CSM이 감소한 것도 영향을 미쳤다”면서도 “일회성요인으로 순이익은 다소 감소했지만 3분기 CSM 순증액 3700억원(누계 8500억), CSM 잔액은 12조6000억원으로 업계 최고 수준”이라고 덧붙였다.

[CEO스코어데일리 / 이지원 기자 / easy910@ceoscore.co.kr]