NH투자증권 ‘NH DNA 퇴직연금’, 적극투자형 기준 28.72% 기록해 최대
미래에셋운용·삼성증권 등도 연환산 수익률 20% 넘겨…국내 RA 시장 7년만에 30배 팽창

최근 금융투자사들 간 자체 개발한 로보어드바이저(Robo Advisor, 이하 RA) 알고리즘 경쟁에 불이 붙으면서, 장기적인 운용의 묘가 중요한 퇴직연금 시장에서 특히 각광받고 있다.

로보어드바이저(RA)는 로봇(Robot)과 투자 전문가(Advisor)의 합성어로, 빅데이터를 바탕으로 설계된 알고리즘이 투자 전략을 짜고 온라인으로 제공하는 자산 관리 서비스를 발한다.

특히 퇴직연금 ‘디폴트 옵션(사전 지정 운용 제도)’이 시행된 후 금융투자사로 옮겨 오는 퇴직연금 자산이 늘어나면서, 이들을 겨냥한 RA 상품이 쏟아지고 있다.

◆퇴직연금 RA 중 NH투자증권 ‘최고’…연환산 수익률 28% 넘어

29일 코스콤 테스트베드에 따르면, 주요 증권사 및 자산운용사의 RA 퇴직연금 알고리즘 포트폴리오 중 연환산 수익률이 가장 높은 포트폴리오는 NH투자증권의 ‘NH DNA 퇴직연금(NH DNA퇴직연금 FinNest P 적극투자형)’으로, 연환산 수익률 28.72%를 기록했다.

‘NH DNA 퇴직연금 GrowBank P(적극투자형)’도 26.80%의 연환산 수익률을 보이며 상위권에 랭크됐다.

회사에 따르면 이달 12일 기준 NH투자증권 고객 기준 퇴직연금 RA 상품 가입자들은 잔고의 32.2%를 RA 서비스에 투자하고 있다. 이 중 20~30대 청년층의 RA 투자비중은 46.7%에 달하는 것으로 조사됐다.

이재경 NH투자증권 리테일 사업총괄부문 부사장은 “퇴직연금 고객의 가장 큰 고민이자 니즈인 수익률 제고를 위해 높은 수익률을 기록한 많은 알고리즘을 최대한 제공하기로 했다”며 “앞으로도 다양한 로보어드바이저 서비스를 지속적으로 제공하도록 노력할 것”이라고 밝혔다.

◆미래에셋운용‧삼성증권 RA 연환산 수익률 20% 넘겨

뒤이어 미래에셋자산운용의 ‘M-ROBO마이골드자원배분 ETF P(적극투자형)’은 연환산 수익률 26.76%을 기록했다. 미래에셋자산운용은 지난달 퇴직연금 전용 RA M-ROBO를 출시했다.

M-ROBO는 투자자의 연령, 투자성향, 목표 수익률을 분석해 최적화된 포트폴리오를 자동 설계한다는 특징이 있다.

손수진 미래에셋운용 ETF연금마케팅부문 대표는 지난달 출시 간담회에서 “퇴직연금 시장이 성장하고 있지만 투자자 중 ‘중간 수중의 투자 관심’을 가진 중관여 고개객층에 대한 전략이 부재하다”며 “이들을 위한 자동화된 맞춤형 솔루션으로 단순 자산배분을 넘어 인출 전략, 수익률 최적화, 위험관리까지 포괄하는 통합 연금관리 시스템 M-ROBO를 선보였다”고 설명했다.

이밖에 삼성증권의 ‘퇴직Robo ETF형(적극투자형)’ 포트폴리오는 21.90%의 연환산 수익률을 기록하며 상위권에 올랐다.

연환산 수익률 20% 이하 포트폴리오(각 금융사 포트폴리오 중 최대 수익률 기준)로는 △한국투자신탁운용 ‘KimRobo 목표실질수익률 63 P’(18.71%) △하나증권 ‘하나 글로벌 자산배분 해외ETF 1호’(14.79%) △교보증권 ‘교보 파인더 퇴직연금 ETF형’(10.79%) △신한투자증권 ‘신한 로보스트 퇴직연금(위험중립형2)’(10.30%) △대신증권 ‘대신 로보어드바이저 일임형랩퇴직연금’(10.27%) 등으로 각각 집계됐다.

금융당국은 지난 2017년 금융사의 RA 투자자문‧일임서비스를 허용한 바 있다. 이후 코로나19 팬데믹 등을 거치며 비대면 금융서비스가 보편화됨에 따라 시장도 급성장했다. 미국의 RA 시장 규모는 80조원에서 2024년 약 2100조원으로 팽창했다. 국내 역시 2018년 1조원에 불과했으나 2025년 30조원까지 성장했다.

[CEO스코어데일리 / 박예슬 기자 / ruthy@ceoscore.co.kr]