인천시 연수구 삼성바이오로직스 제 4공장 전경. <사진제공=삼성바이오로직스>

삼성바이오로직스가 지난 24일 역대 최대 분기 매출을 기록한 이후 연이은 주가 강세를 보이고 있다. 지난 30일 장마감 기준 93만7000원을 기록했으며, 장 초반에는 최고가 96만원까지 치솟으며 52주 신고가를 경신했다.

삼성바이오로직스는 2분기 실적발표 이후 증권사들이 삼성바이오로직스 목표가를 줄줄이 상향 조정했다고 31일 밝혔다. 이에 따라 황제주(주당 가격이 100만원 이상인 종목) 등극에 대한 기대감이 커지고 있다.

최근 세계적으로 바이오의약품 위탁개발생산(CDMO) 시장 매출이 증가할 것으로 예상된다는 점도 삼성바이오로직스의 향후 실적에 대한 기대감을 높이고 있다. 한국바이오협회가 지난 29일 발행한 ‘글로벌 바이오의약품 CDMO 시장현황 및 전망’에 따르면 글로벌 바이오의약품 CDMO 매출은 지난해 약 196억8000만달러에서 2029년까지 14.3% 성장해 438억5000만달러로 커질 것으로 전망된다. 삼성바이오로직스는 2023년 글로벌 바이오의약품 CDMO 매출 비중 9.9%로 4위를 기록했다.

이지수, 임도영 다올투자증권 연구원은 “하반기에는 5공장 인력 충원에 따른 비용과 내부거래규모 증가에도 불구하고 1~3공장 가동 효율과 4공장 전체 가동에 따른 매출 증가, 우호적인 환율 효과 등으로 연간 가이던스 상향 가능성 충분하다고 판단한다”라며 목표주가를 100만원에서 105만원으로 상향 조정했다.

허혜민 키움증권 연구원은 “공격적인 수주 활동이 지속되고 있어 추가 수주 확보가 기대된다. 연간 누적 수주 금액은 약 2.54조원으로 지난 한 해 305조원에 71%에 육박한다. 2025년 4월 가동 개시가 예정된 18만 리터 규모의 5공장은 통상 가동 전후로 수주 확보가 활발해지는 점을 감안하면 향후 추가적인 수주 계약 체결 소식이 예상된다”라며 목표 주가를100만원에서 110만원으로 상향 조정했다.

삼성바이오로직스는 연결기준 2분기 매출 1조1569억원, 영업이익 4345억원을 기록하며 분기 기준 역대 최고 매출과 영업이익을 기록했다. 전년 동기대비 매출은 34%, 영업이익은 71% 증가했다.

삼성바이오로직스 별도 기준 2분기 매출은 1조4797억원, 영업이익은 5620억원 전년 동기 대비 각각 27%, 30% 상승했다.

삼성바이오로직스 관계자는 “4공장의 가동률 상승과 바이오시밀러 사업 매출 확대 등 분기별 안정적인 실적 신장을 바탕으로 국내 제약·바이오 기업 최초로 연매출4조원 돌파도 가능할 것으로 예상”한다고 말했다.

이와관련 삼성바이오로직스는 압도적인 생산능력, 높은 품질, 생산 유연성 등 다수의 트랙 레코드 등을 바탕으로 글로벌 제약사들의 높은 신뢰를 받으면서 전략적 파트너십을 강화하고 있다. 현재까지 글로벌 제약사들과 7건의 수주 계약을 체결했다. 2011년 창사 이래 누적 수주 총액 140억불을 돌파했다. 업계에서는 남은 한 해 동안에도 지속적인 수주 성과를 이어갈 것으로 예상하고 있다.

삼성바이오로직는 고객 만족을 극대화 하기 위한 선제적 생산능력 확보 계획에 따라 고객사들은 계약 제품을 확대하거나, 기존 계약 물량의 생산 규모를 확대하는 등 파트너십을 지속 강화하고 있다. 2023년 6월 단일 공장 기준 세계 최대 규모인 4공장(24만 리터)를 전체 가동해 돌입한데 이어 2023년 4월에는 18만 리터 규모의 5공장을 착공해 현재 2025년 4월 가동을 목표로 건설 중이다. 5공장이 완공되면 삼성바이오로직스의 총 생산 능력은 78만 4000리터로 전 세계 압도적인 생산능력을 보유하게된다.

품질 측면에서는 올해 7월 초 기준 누적 규제기관 승인 건수 294건을 기록하고, 지난해 99%의 배치 성공률을 기록하는 등 의약품 제조·관리 전 과정에서 뛰어난 품질 경쟁력을 입증하며 다수의 성공적인 트렉레코드를 보유하고 있다.

[CEO스코어데일리 / 조희연 기자 / chy@ceoscore.co.kr]