LG전자, 인도법인 14일 상장 1.8조 ‘잭팟’…“가전 부진 악재속 새 활로 찾았다”

최대 1조8350억원 자금 조달 전망
확보 자금 지분 투자·인수합병 등 미래 성장 투자

LG전자 인도 스리시티 공장 조감도. <사진제공=LG전자>

LG전자 인도법인이 오는 14일 인도증시에 상장한다. 최근 주력인 가전 사업부문 실적 악화로 내부적으로 명퇴 신청을 받는 등 악재속에서 새 탈출구가 될 전망이다.

LG전자는 자사 인도법인 지분 15%에 대한 공모가 밴드(범위)가 최소 1조 7384억원에서 최대 1조 8350억원으로 최종 결정됐다고 1일 밝혔다. 주당 공모가는 최소 1만7000원(1080루피)에서 최대 1만8000원(1140루피)다.

처분 예정일자는 이달 13일이고, 최종 상장일은 이보다 하루 뒤인 14일이다.

LG전자는 인도증권거래위원회로부터 인도법인 상장 최종 승인을 받아 지분 15% 처분금액과 처분예정일자를 지난 1일 공시했다. 처분금액은 보수적으로 밴드 최하단 가격인 1조7384억 원을 기준으로 공시됐으나, 실제 처분금액은 이보다 높은 수준에서 결정될 수 있을 것으로 예상된다.

공모가 최상단으로 결정되는 경우 LG전자 인도법인은 최대 12조원 이상 기업가치를 평가받게 된다. 이는 인도 증시에 상장돼 있는 피어 그룹(비교기업)의 시가총액 규모와 비교하더라도 상당히 높은 수준으로 평가된다. 실제 인도 내 주요 가전기업의 시가총액은 월풀 인도법인이 약 2조4000억원, 타타그룹 계열 볼타스가 약 7조2000억원 수준이다.

이번 기업공개(IPO)는 신주 발행 없이 LG전자 본사가 구주매출로 매각 자금을 전액 환수하는 방식이다. LG전자는 지난달 30일 이사회를 열고 보유중인 인도법인 주식 15%(1억 181만 5859주)의 처분을 결정한 바 있다.

LG전자는 확보한 자금을 지분 투자, 인수합병 등 미래성장을 위한 투자에 활용할 전망이다. 특히 B2B(기업간거래) 등 질적 성장 영역을 중심으로 포트폴리오 재편에 나서고 있는 만큼 5년, 10년 후 경쟁우위 달성 관점에서 유망 영역을 중심으로 본원적 경쟁력 강화 관점의 투자에 나설 것으로 예상된다. 이에 더해 확보 자금의 일부는 주주가치 제고에도 활용될 가능성도 높다.

인도 가전시장은 14억 인구와 높은 경제성장률로 고속 성장이 기대됨. 가전 보급률도 낮아 무궁무진한 성장 가능성을 평가받고 있다. 주요 가전 보급률은 냉장고 40%, 세탁기 20%, 에어컨 10% 수준에 머무는 것으로 파악된다.

LG전자는 지난 1997년 인도 시장 진출 이후 28년간 인도 전역에 걸쳐 철저한 현지 완결형 사업체제를 구축해 왔다. 현재 LG전자는 인도에 2개 생산기지와 51개 지역 사무소, 780여 개 브랜드숍을 운영 중이다. 남부 스리시티 지역에는 기존 노이다, 푸네 공장에 이은 세 번째 생산기지도 건설하고 있다.

[CEO스코어데일리 / 김은서 기자 / keseo@ceoscore.co.kr]

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