비이자 확대 주도한 플랫폼·투자사업
여·수신 동반 성장…포용금융 기조 유지
AI·글로벌 병행으로 미래 성장동력 강화

카카오뱅크가 비이자수익 다변화로 수익 구조 전환을 가속하고 있다. 기준금리 인하에 따른 순이자마진(NIM) 하락에도 플랫폼·투자부문 성장으로 수익성을 방어하며 질적 성장을 이어갔다. 포용금융과 인공지능(AI) 전략을 양축으로 삼은 ‘AI 네이티브 뱅크’ 전환도 속도를 내고 있다.

5일 카카오뱅크에 따르면 올해 3분기 누적 당기순이익은 3751억원으로 5.5% 늘며 안정세를 유지했다. 비이자수익은 8352억원으로 26.7% 급증해 전체 영업수익(2조3273억원) 대비 비중이 36%로 6%포인트 확대됐다.

수익 구조 개선은 플랫폼과 투자금융 부문이 견인했다. 카카오뱅크의 수수료·플랫폼 수익은 2312억원으로 1년 전보다 4.7% 늘었다. 대출 비교 서비스의 제휴 금융사는 70여곳으로 확대됐고, 3분기 실행금액은 1조2240억원으로 전년 대비 22% 증가했다.

파킹형 투자상품 ‘MMF박스’ 출시와 펀드 서비스를 전면 개편하며 카카오뱅크 고객이 투자한 펀드와 MMF 합산 잔고는 1조원을 넘어섰다. 카카오뱅크는 내년 모바일 앱 내 투자탭을 신설해 서비스를 고도화한다는 계획이다.

권태훈 카카오뱅크 최고재무책임자(CFO)는 “내년에도 대출 비교·광고·투자 등 3대 플랫폼의 성장이 지속될 것으로 예상한다”며 “펌뱅킹, 보금자리론, 공동대출 등 신규 핵심 서비스를 확대해 두 자릿수의 성장을 기대하고 있다”고 말했다.

전통 은행 부문도 안정적으로 성장했다. 수신 잔액은 65조7000억원으로 전년 대비 21% 늘었고, 모임통장 잔액은 10조5000억원으로 전체 요구불예금의 27%를 차지했다. 9월 출시한 ‘우리아이통장·적금’은 한 달 만에 가입자 10만명을 돌파해 장기 저축 기반 확대에 기여했다.

여신 잔액은 5% 증가한 45조2000억원으로 개인사업자대출이 전분기 대비 9% 이상 늘며 성장세를 이끌었다. 권 CFO는 “지난달 개인사업자 대출 시장의 80%를 차지하는 담보대출 시장으로 커버리지를 확대하기 위해 부동산 담보대출 상품을 출시했다”며 “4분기에는 보금자리론과 함께 여신 성장률이 2·3분기보다 개선될 것”이라고 말했다.

수익성 측면에서는 금리 하락기 부담이 있었다. 3분기 순이자마진(NIM)은 1.81%로 전분기 대비 0.11%포인트 낮아졌다. 권 CFO는 “저원가성 예금 비중이 높아 조달비용 하락이 제한적이었다”며 “그럼에도 여전히 주요 은행 평균을 상회하는 수준의 NIM을 유지했다”고 설명했다.

비용 측면에서는 인력 확충과 광고비 증가로 판매관리비가 늘었으나, 영업이익경비율(CIR)은 36.9%로 안정권을 유지했다. 권 CFO는 “신규 서비스 출시 등으로 프로모션 진행에 따른 광고선전비 증가가 두드러졌고, AI 신산업 등 주요 사업 부문 인력 확대에 따라 인건비 증가도 있었다”면서도 “2026년에는 효율적인 비용 관리 기조를 강화해 CIR 개선을 추진하겠다”고 말했다.

AI 기반 서비스 확대도 속도를 내고 있다. 상반기 출시된 ‘AI 검색’과 ‘AI 금융계산기’는 출시 100일 만에 누적 이용자 100만명을 돌파했으며, 4분기에는 ‘AI이체’와 ‘AI총무’ 출시가 예정돼 있다.

권 CFO는 “고객이 자주 사용하는 상품과 서비스를 중심으로 AI를 확대해 ‘AI 네이티브 뱅크’로 자리잡고 있다”며 “지속적인 서비스 출시를 통해 카카오뱅크는 시중 금융사 중 가장 많은 AI 서비스를 보유한 은행이 될 것”이라고 강조했다.

카카오뱅크는 중장기적으로 AI 금융플랫폼을 넘어 글로벌 확장을 병행한다. 지난 6월 태국 금융지주 SCBX와 컨소시엄을 구성해 태국 정부로부터 가상은행 인가를 획득했으며, 내년 하반기 현지 서비스 개시를 준비 중이다. 전략적 지분 투자를 단행한 인도네시아 디지털은행 ‘슈퍼뱅크’도 500만명의 고객을 확보하며 순항 중이다.

[CEO스코어데일리 / 김기율 기자 / hkps099@ceoscore.co.kr]