증권업계 상반기 실적 희비…중소형사 부동산PF 부담 지속

아이엠·BNK, 2분기 손손실…현대차·IBK도 실적 급감
대규모 PF충당금 적립 영향…다올·SK도 손실 우려

대형 증권사들이 올해 상반기 나란히 호실적을 기록한 반면 중소형 증권사는 부진한 성적표를 받았다. 약 2년간 지속되고 있는 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 리스크로 충당금 부담도 커지고 있어 중소형 증권사의 고민이 더욱 커질 전망이다.

12일 금융투자업계에 따르면 올해 상반기 아이엠증권(iM증권, 구 하이투자증권)의 순이익은 -814억원으로 전년 동기(290억원) 대비 적자 전환했다. 같은 기간 영업이익도 -1123억원으로 적자 전환했다.

1분기와 2분기 둘 다 적자를 기록했지만 특히 2분기에 규모가 크게 불어났다. 2분기 순손실은 765억원으로 전분기(49억원) 대비 1461.2%나 늘었고 영업손실도 1003억원으로 전분기(121억원)보다 728.9% 증가했다.

BNK투자증권도 2분기에 74억원의 순손실을 기록했다. 지난해 2분기 순손실 3억원에 비해 70억원 이상 불어난 규모다. 1분기에는 이익을 낸 덕분에 상반기 기준으로는 72억원의 순이익을 기록했지만 전년 동기(188억원)보다 61.7% 감소한 수치다.

현대차증권, IBK투자증권 등 2분기 실적을 발표한 다른 중소형 증권사들은 적자를 내진 않았지만 상황은 비슷했다.

올해 2분기 현대차증권의 순이익은 150억원으로 전년 동기(245억원) 대비 38.9% 줄었고 상반기 기준으로는 252억원으로 42.4% 감소했다. IBK투자증권의 순이익은 1분기 269억원, 2분기 23억원으로 2분기 실적이 급감하면서 상반기 순이익은 292억원으로 전년 동기(402억원) 대비 27.4% 줄었다.

이들 증권사 모두 부동산 PF에 발목을 잡혔다. 아이엠증권의 경우 2분기에만 부동산 PF 충당금을 1509억원이나 적립해 상반기 기준 충당금 적립 규모는 1800억원에 달했다. 자기자본 대비 PF 익스포저 비중이 66.0%로 전년 동기(81.5%) 대비 15.5%포인트 축소됐지만 적자 전환은 불가피했다.

BNK투자증권도 1분기(331억원)에 이어 2분기도 PF 관련 충당금 414억원을 쌓은 것이 순손실로 이어졌다. 현대차증권과 IBK투자증권도 실적 악화의 원인 중 하나로 부동산 PF 충당금 적립을 꼽았다.

아직 실적을 발표하지 않은 다올투자증권, SK증권 등 부동산 PF 익스포저 비중이 높은 다른 중소형 증권사들도 2분기 손실이 예상된다. 다올투자증권은 1분기 순이익 67억원으로 전년 동기 대비 82.5% 감소했고 SK증권은 130억원의 순손실을 냈다.

금융투자업계 관계자는 “하반기도 대규모 충당금 적립 가능성을 배제할 수 없기 때문에 실적 개선도 장담하기 어렵다”며 “PF 시장 악화에 따른 주요 수익원 부재도 당장 해결될 수 없는 문제이기 때문에 정상화에는 시간이 걸릴 것”이라고 말했다.

[CEO스코어데일리 / 김유진 기자 / yujin@ceoscore.co.kr]

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